பணவீக்கம் என்றால் என்ன மற்றும் அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது?
பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் பொதுவான விலை நிலை தொடர்ந்து உயர்ந்து கொண்டே இருக்கும் நிலையை பணவீக்கம் (Inflation) என்று அழைக்கிறோம். சந்தையில் அன்றாடப் பொருட்களின் விலைகள் அதிகரிக்கும் போது, நம்மிடம் இருக்கும் பணத்தின் வாங்கும் திறன் (Purchasing Power) படிப்படியாகக் குறைகிறது.
வாங்கும் திறன் என்பது ஒரு নির্দিষ্ট அளவு பணத்தைக் கொண்டு உங்களால் சந்தையில் எவ்வளவு பொருட்களை அல்லது சேவைகளை வாங்க முடியும் என்பதைக் குறிக்கும் அளவீடு ஆகும். உதாரணத்திற்கு, இன்று ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு நீங்கள் வாங்கும் பொருட்களின் அளவை விட, எதிர்காலத்தில் அதே தொகையைக் கொண்டு குறைவான பொருட்களையே வாங்க முடியும். இதுவே பணவீக்கத்தின் முதன்மைச் செயல்பாடாகும்.
இந்தியாவில் நுகர்வோர் விலை குறியீடு (Consumer Price Index - CPI) என்ற முறையின் மூலமே நுகர்வோர் பணவீக்கம் முக்கியமாகக் கணக்கிடப்படுகிறது. சாமானிய மக்கள் அன்றாடம் பயன்படுத்தும் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் சராசரி விலை மாற்றங்களை இந்தக் குறியீடு துல்லியமாகக் கண்காணிக்கிறது. தற்போதைய நுகர்வோர் விலை குறியீட்டு விவரங்களை அதிகாரப்பூர்வமாக அறிய புள்ளிவிவரம் மற்றும் திட்ட அமலாக்க அமைச்சகத்தின் (MoSPI) இணையதளத்தில் சரிபார்க்கவும்.
உண்மையான லாபம் (Real Return) என்றால் என்ன?
நீங்கள் செய்யும் ஒரு முதலீட்டிலிருந்து கிடைக்கும் மொத்த லாபத்தில் இருந்து அப்போதைய பணவீக்க விகிதத்தைக் கழித்த பிறகு கிடைக்கும் நிஜமான நிதி ஆதாயமே உண்மையான லாபம் (Real Return) எனப்படுகிறது. நிதித் திட்டமிடலில் பெயர்அளவு லாபத்தை (Nominal Return) விட இந்த உண்மையான லாபமே மிக முக்கியமானதாகும்.
உங்கள் சேமிப்பு அல்லது முதலீட்டின் மூலம் கிடைக்கும் பெயர்அளவு வட்டி விகிதமானது பணவீக்க விகிதத்தை விடக் குறைவாக இருந்தால், உங்களின் உண்மையான லாபம் எதிர்மறையாக (Negative Real Return) மாறும். அதாவது, உங்கள் வங்கிக் கணக்கில் பணத்தின் மதிப்பு எண்களில் அதிகமாகத் தெரிந்தாலும், அதன் நிஜமான வாங்கும் திறன் குறைந்துவிடும்.
எனவே, ஒரு சேமிப்புத் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது வெறும் வட்டி விகிதத்தை மட்டும் பார்க்காமல், பணவீக்கத்தைக் கழித்துப் பார்த்த பின்னரே அது உண்மையான வளர்ச்சியத் தருகிறதா என்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும்.
பணவீக்கம் பற்றிய விழிப்புணர்வின் முக்கிய நன்மைகள்
பணவீக்கத்தைப் பற்றிய தெளிவான புரிதல் இருக்கும் போது, ஒருவர் தனது எதிர்கால நிதி இலக்குகளை மிகவும் யதார்த்தமாக நிர்ணயம் செய்ய முடியும். எதிர்காலத்தில் வரவிருக்கும் குடும்பச் செலவுகள் மற்றும் வாழ்க்கை முறை மாற்றங்களுக்கான தொகையைச் சரியாகக் கணக்கிட இது உதவுகிறது.
நீண்ட கால அடிப்படையில் நிதியைத் திட்டமிடும் போது, வெறும் சேமிப்போடு நிறுத்திக் கொள்ளாமல் பணவீக்கத்தை மிஞ்சும் வாய்ப்புள்ள பல்வேறு சொத்துப் பிரிவுகளில் (Asset Classes) பணத்தைப் பிரித்து முதலீடு செய்யும் விழிப்புணர்வு ஏற்படுகிறது.
இத்தகைய விழிப்புணர்வு, பணவீக்கத்தை விட கூடுதல் லாபம் ஈட்டி, காலப்போக்கில் உங்கள் பணத்தின் மதிப்பைச் சரியாமல் பாதுகாக்கவும், நேர்மறையான உண்மையான லாபத்தைப் பெறவும் வழிவகுக்கிறது.
பணவீக்கத்தால் ஏற்படும் அபாயங்கள் மற்றும் கவனிக்க வேண்டியவை
உங்களின் அனைத்து சேமிப்புகளையும் குறைந்த வட்டி மட்டுமே தரும் பாரம்பரிய வழிகளில் மட்டுமே வைத்திருப்பது மிகப்பெரிய ஆபத்தாகும். இது காலப்போக்கில் உங்கள் செல்வத்தின் உண்மையான மதிப்பை மெதுவாகக் குறைத்துவிடும்.
பணவீக்கமானது வாழ்க்கைச் செலவுகளைத் தொடர்ந்து உயர்த்துகிறது. ஓய்வூதியக் காலம் போன்ற மிக முக்கிய நீண்ட கால இலக்குகளுக்குத் திட்டமிடும் போது பணவீக்கத்தைக் கணக்கில் கொள்ளாவிட்டால், எதிர்காலத்தில் நிதிப் பற்றாக்குறை ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது.
முதலீட்டிற்கு முன் தனிப்பட்ட ஆய்வு மற்றும் நிதி ஆலோசகரின் ஆலோசனையை பரிசீலிக்கவும்.
யாரெல்லாம் கவனமாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் தவிர்க்க வேண்டிய தவறுகள்
ஓய்வூதியக் கால நிதி, பிள்ளைகளின் உயர் கல்விச் செலவு அல்லது நீண்ட கால அடிப்படையில் ஒரு பெரிய நிதியை உருவாக்கத் திட்டமிடும் ஒவ்வொரு நபரும் பணவீக்கம் குறித்து விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும்.
பெரும்பாலான மக்கள் செய்யும் முக்கிய தவறு, பணவீக்கத்தைக் கழிக்காமல் வெறும் பெயர்அளவு லாபத்தை மட்டுமே பார்த்து ஏமாறுவதாகும். இது எதிர்காலத் தேவைகளுக்கான சேமிப்பைக் தவறாகக் கணக்கிட வைக்கும்.
அதேபோல், நீண்ட கால உபரி நிதியை முழுமையாகக் குறைந்த லாபம் தரும் சேமிப்பு முறைகளிலோ அல்லது வட்டி தராத சாதாரண வங்கிக் கணக்குகளிலோ அப்படியே வைத்திருப்பதைத் தவிர்க்க வேண்டும்.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
நுகர்வோர் விலை குறியீடு (CPI) என்றால் என்ன? நுகர்வோர் விலை குறியீடு என்பது வீடுகளால் வாங்கப்படும் நுகர்வோர் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் சராசரி விலை அளவில் ஏற்படும் மாற்றங்களை அளவிடும் ஒரு குறியீடாகும்.
எதிர்மறை உண்மையான லாபம் (Negative Real Return) என்றால் என்ன? எதிர்மறை உண்மையான லாபம் என்பது உங்கள் முதலீட்டின் வளர்ச்சி விகிதத்தை விட விலைவாசி உயர்வு அதிகமாக இருக்கும் நிலையாகும். இதனால் காலப்போக்கில் உங்களின் பணத்திற்கான வாங்கும் திறன் குறைகிறது.
பணவீக்கம் மற்றும் சேமிப்பு பற்றிய அடிப்படை விழிப்புணர்வை எங்கே பெறலாம்? இந்திய ரிசர்வ் வங்கியின் (RBI) 'ஆர்பிஐ கெஹ்தா ஹை' (RBI Kehta Hai) இணையதளத்தில் அடிப்படை நிதி விழிப்புணர்வுத் தகவல்களைச் சரிபார்க்கலாம்.